Vienas iš pagrindinių vertybinių popierių išleidimo būdų yra emisija. Tai yra nuoseklių emitento veiksmų rinkinys, kurio tikslas - pateikti vertybinius popierius.
Nurodymai
1 žingsnis
Emisijos tikslas - pritraukti papildomų finansinių išteklių. Tai taip pat vyksta steigiant akcinę bendrovę, pasikeitus anksčiau išleistų vertybinių popierių nominaliai vertei arba išleidžiant vertybinius popierius su naujais turtais.
2 žingsnis
Išmetimas gali būti pagrindinis ir vėlesnis, taip pat atviras ir uždaras. „Open“dar vadinama vieša. Tokiu atveju vertybiniai popieriai pateikiami neribotam investuotojų skaičiui, kartu su juo pateikiamas oficialus viešas pranešimas ir informacijos atskleidimas. Uždaros emisijos atveju akcijos ar obligacijos siūlomos iš anksto nustatytam asmenų ratui.
3 žingsnis
Paprastai tai atliekama dalyvaujant profesionaliems dalyviams, vadinamiems draudikais. Jie tarnauja visiems jo etapams - nuo parametrų pasirinkimo iki investuotojų investavimo.
4 žingsnis
Išleidimo procedūra apima šiuos veiksmus:
- sprendimų priėmimas;
- valstybinė emisijos registracija;
- vertybinių popierių sertifikatų pateikimas, jei jie yra dokumentiniai;
- vertybinio popieriaus pateikimas;
- emisijos rezultatų ataskaitos registravimas;
- išleidžiant akcijas atlikti būtinus bendrovės įstatų pakeitimus.
5 žingsnis
Atviros pasirašymo ar uždarymo atveju, jei investuotojų skaičius viršija 500, procedūra papildomai apima:
- prospekto registravimas;
- prospekte esančios informacijos atskleidimas;
- informacijos, esančios ataskaitos apie emisijos rezultatus, atskleidimas.
6 žingsnis
Prieš valstybinę registraciją draudžiama atlikti bet kokius veiksmus su vertybiniais popieriais, įskaitant reklamą.
7 žingsnis
Emitentui svarbiausias dalykas yra išleistų vertybinių popierių platinimas. Ji vykdoma emisijos kaina. Jo nustatymo procedūra būtinai turi būti įrašyta emisijos prospekte. Jis gali kisti priklausomai nuo rinkos sąlygų. Akcijos emisijos kaina negali būti mažesnė už nominalią vertę, tačiau ji gali būti didesnė už ją. Obligacijų atveju pasiūlymo kaina gali būti bet kokia.
